什么是现货指数差价合约的派息调整

当现货指数差价合约的任何一只成分股派发股息，该现货指数 也将支付相应的股息。通常情况下，如果某只成分股派息，其价值会下降，从而导致指数值下跌。这种下跌会对空仓头寸产生积极影响，而对多仓头寸产生负面影响。

为了抵消这种影响，现货指数差价合约产品会根据派息进行调整。如果您持有现货指数差价合约的多仓头寸，您将会获得派息调整，而如果您持有空仓头寸，则会被扣除派息调整。

派息调整将通过在除息日前夜加入普通隔夜费用的方式反映在您的账户余额上，以下是一个例子：

NAS100 现货差价合约计划于2022-03-10 除息日派发每手20 美元的派息权。您在2022-03-09交易日结束时持有 2 手NAS100的空仓头寸。NAS100在2022-03-09交易日的多、空仓普通隔夜费为-25/8，加上派息调整后新的隔夜费用如下：

多仓：普通隔夜费用 + 派息调整 = -25+20 = -5 美元

空仓：普通隔夜费用 + 派息调整 = 8-20 = -12 美元

考虑派息调整后的隔夜费用：手数 * 派息调整后每手隔夜费用 = 2 * -12 = -24 美元

通过持有 2 手空仓，您的账户将被收取 24 美元。

如果除息日是星期一，则派息调整将在前一个星期五进行。由于现货差价合约在星期五会产生3 天隔夜费用，因此在加上隔夜费用之前，派息调整会被除以 3。以下是一个例子：

NAS100 现货差价合约计划于2022-03-14（周一） 除息日派发每手30 美元的派息权。您在2022-03-11（周五）交易日结束时持有 1 手NAS100的多仓头寸。NAS100在2022-03-11交易日的多、空仓普通隔夜费为-25/8，加上派息调整后新的隔夜费用如下：

多仓：普通隔夜费用 + 派息调整 = -25+30/3 = -15 美元

空仓：普通隔夜费用 + 派息调整 = 8-30/3 = -2 美元

考虑派息调整后的隔夜费用：手数 * 派息调整后每手隔夜费用 * 隔夜天数:  (1 * -15) * 3 = -45 美元.

通过持有 1 手多仓，您的账户将被收取 45美元。

派息时间表的使用：

您可以参考本页面发布的派息时间表来了解本周的派息预测。请注意，时间表仅供参考，信息可能会根据我们的流动性提供商和交易所所做的调整而变化。

有关隔夜费用的具体信息可以通过右键单击客户端中的产品，然后选择“规格”或在本网站的 产品规格页面上找到。